▶ 금일 지수 및 마켓맵
코스피: 2,365.10 (+0.24%) / 수급: 개인 -489억 외국인 +4,843억 기관 -4,371억
코스닥: 710.82 (+0.15%) / 수급: 개인 +952억 외국인 -586억 기관 -259억
▶ 금일 상승 종목 TOP 15
혜인 (+30.00%)
과거 울진 광산 및 선광설비 보유 부각
수산아이앤티 (+29.91%)
은행 생체인증 도입 의무화 소식에 상승
씨엔플러스 (+29.90)
디스플레이 부품 업체. 일본 시장에서 매출호조
일신석재 (+24.31%)
DMZ 국립공원 지정 가능성
바디텍메드 (+22.12%)
중환자용 흡입형 치료기 국내 최초 승인
한국테크놀로지 (+18.75%)
샤오미, 차기 스마트폰 출시 기대감
이브이첨단소재 (+18.15%)
리튬 관련주로 주목
제넥신 (+15.36%)
자궁경부암 임상 2상 결과 발표
비덴트 (+15.12%)
빗썸 2조원대 매각 허위사실로 드러나며 급등
센트랄모텍 (+14.96%)
테슬라 미국 텍사스 공장 투자 소식에 급등
세원물산 (+13.93%)
타법인 주식 및 출자증권양수
한화솔루션우 (+13.32%)
미국 태양광 산업 최대 규모 투자 결정 영향
애머릿지 (+12.50%)
의류 사업부 미국 판매 호조 주목
THE MIDONG (+12.50%)
(오른 이유 모르겠음;;;;)
쎄노텍 (+11.70%)
국내유일 세라믹비드 독점 수혜, 리튬 관련주로 부각
▶ 금일 상위 업종 TOP 3
친환경 / 대표종목: 씨에스윈드, SDN, 지엔원에너지
전기장비 / 대표종목: 제룡전기, 현대일렉트릭, 효성중공업
증권주 / 대표 종목: 메리츠금융지주, 메리츠증권, 한화투자증권
▶ 국내외 주요 뉴스
▶ 주요 경제 지표
▶ 증권가 보고서 정리
(참고 영상: https://www.youtube.com/watch?v=Tzz5WL3iIdw)
[애플의 마이크로LED, 삼성디스플레이에 영향 없음] KB, 김동원
- 1월 11일 블룸버그에서 애플은 2024년부터 애플워치 최고 사양 모델 디스플레이를 기존 OLED에서 마이크로LED로 변경하고 자체 생산도 고려하고 있다고 보도했다. 향후 마이크로LED 채택 된다면 향후 삼성디스플레이를 비롯한 한국 디스플레이 업체들의 타격이 예상된다고 밝힘.
- 애플이 대만에 중소형 디스플레이 생산라인을 보유하고 있으나, 생산량 크기 기준으로 규모가 작고 기술 R&D 중심으 이루어지고 있어 마이크로 LED의 자체 대량 생산은 어려울 것이란 의견. 현재 애플이 애플워치에 탑재 희망하는 마이크로 LED는 시계와 같은 2인치 미만의 소형 모바일 기기에만 적합한 디스플레이
★ 여기서 잠깐!
마이크로LED의 장점은? 밝은 화면 구현으로 야외 시인성이 뛰어나고 제품 신뢰성과 소비 전력이 우수
마이크로LED의 단점은? OLED와 비교할때 원가구조가 크게 열위에 있어 모바일에만 탑재해도 스마트폰 가격이 큰폭으로 상승. 뿐만 아니라 마이크로LED 대량 생산을 위해서는 삼성디스플레이 OLED 생산라인과 같은 패널 및 모듈 생산라인 구축이 필요하다.
따라서 애플이 마이크로LED를 애플워치에서 아이폰, 아이패드 등 모바일 기기 전체로 탑재를 확대하고 중국 BOE를 OLED 패널의 메이저 공급업체로 선정할 수 있다는 블룸버그의 보도는 현실성이 결여된 것으로 판단한다.
- 삼성디스플레이는 현재 아이폰용 OLED 패널 생산에만 집중중이며 애플워치용 OLED 패널은 2022년부터 생산이 중단상태로 영향은 미미할 전망. 앞으로도 애플은 디스플레이 조달에 있어서 삼성디스플레이를 비롯한 한국업체에 60% 이상의 의존도를 유지할 것으로 전망한다.
- 마이크로LED는 차세대 디스플레이이긴 하나 수율 문제와 원가 문제로 2~3년내 적용은 어려울 전망. OLED도 현재 TV에서는 LCD에 비해 채택률이 낮은 상황.
[반도체, 터널의 끝이 보인다] BNK 투자증권, 이민희
- IT 세트사들의 강도 높은 재고 조정으로 반도체 업황이 악화됨. 다만 재고조정 지속으로 부품 재고 수준은 올해 1분기 중으로 안정될 전망. 하지만 아직 재고 수준 높은 PC, 서버는 상반기까지는 재고 조정이 지속될 전망.
- 대규모 감산 실제 효과는 1분기부터 나타날 전망. 현재 키옥시아는 30% 마이크론 20% 감산 시행 중. 하지만 삼성전자는 인위적 감산은 없다고 밝혔는데 지금은 굳이 감산할 이유 없다는 의견이다. 그 이유는 웨이퍼 한 장당 생산량 추이를 보면 삼성전자의 디램 생산성은 지난 수년간 정체했기 때문에 SK하이닉스, 마이크론과 격차 없다는 판단. 특히 올해는 EUV 노광장비 도입으로 초기 수율이 낮아 인위적 감산을 하지 않아도 2023년 D램 공급 증가율 4%이 증가에 그칠 전망
- 이렇게 반도체 업체들이 대규모 감산 발표하는 시점에 반도체 주가는 대부분 1차 저점을 형성. 그 뒤 박스권 횡보 (추세 상승은 아직 기대하기 어려움)
- 현재 반도체 주가 상승을 기대할 수 있는 DDR5 출시 모멘텀에 주목. DDR5는 메모리 밀도가 높아 셀 간에 간섭이 커져 오작동 가능성이 크다. 이러한 오작동을 잡기 위해 ECC라는 기능을 채택 하는데 이는 모듈 제조공정에서 10% 이상의 생산량 축소를 의미.
- 인텔 서버용 칩 사파이어 래피즈 출시. 5월부터 본격 양산. 서버용 칩이 보급되면 소비 전력을 낮추면서 4배 가량 대용량 데이터 저장이 가능해져 교체 수요가 늘어날 전망. 공급면에서는 ECC 칩 1개 추가로 10% 공급이 축소하며 디램 공급이 감소되는 효과를 기대할 수 있다.
- 반도체 공급망 재편도 반도체 주가의 상승 모멘텀. 바이든 정부는 최근 반도체 산업 지원법 시행했는데 미국 정부 지원을 받는 기업은 중국에 28나노 이하 공정 기술 투자 금지 하는 내용이 들어가 있다. 이는 곧 중국 반도체 굴기는 어려운 상황임을 의미하며 국내 반도체 기업에는 긍정적인 영향을 기대할 수 있다.
[중소건설사 유동성 리스크 분석] 하나증권, 김승준
- 시장의 우려보다 중소형 건설사의 PF 리스크는 크지 않다. 하지만 일부 건설사들의 단기 차입금 상환 리스크에 주의할 필요가 있다.
- 현재 중소형 건설사들의 단기 착공 PF는 크지 않거나 없는 상황이며 공사 진행 중인 현장들의 분양률은 높은 상황이다.
- 책임준공확약으로 미분양이 크게 발생할 시 나타날 시 일부 회사는 단기에 차입금 상환 문제가 발생할 수 있어 회사별 대응 방안 확인할 필요가 있다. 현재는 PF로 인한 문제보다 단기 차입금 상환 문제를 점검해야함.
- 올해 추가적으로 진행할 분양 현황을 추적해야 하지만 분양 시장이 좋지 않기에 리스크 관리를 위한 분양 축소에 들어갈 전망. 중소형 건설사들 우려가 큰 건 사실이나 현금이 많은 기업들에 대해 우려는 자제할 필요가 있다. PF보다는 차입금이 문제라 판단. 미분양 늘면 부정적이겠지만 최근 금리도 안정되고 있어서 리스크 완화 기대.
[제이브이엠] IBK, 이건재
- 4분기 영업이익 전년 대비 +68.7% 전망. 6분기 연속 두 자릿 수 성장
- 생산성을 높여 인플레이션을 억제하려는 노력으로 자동화 장비 및 로봇의 활용은 앞으로 확대될 전망이다. 로봇에 투자한 자금 회수기간이 과거 7~8년에서 2~3년으로 줄어들면서 로봇에 대한 투자가 합리적인 설비투자로 인식되는 변화가 나타나기 시작.
- 동사는 조제자동화 장비를 제조해 선진국에 판매하는데 온라인 약국, 거대 거점 약국의 성장으로 조제 처리 속도가 기존 장비 대비 압도적으로 빠른 대규모 장비에 대한 니즈가 발생하며 동반 성장할 것으로 기대. 최근에는 로봇팔을 적용한 자동화 시스템 개발도 완료했다.
[CJ ENM] SK증권, 남효지
- 미디어 부문에서 피프스 시즌(1조 들여 인수한 할리우드 드라마 제작사)적자가 축소되는 중이다. 영화 부문에서도 부가 판권 판매기 호조를 보이고 있고 음악 부문의 자체 아티스트 활동도 확대되는 중.
- 티빙과 피프스시즌의 합산 3분기 누적적자는 1,330억이었지만 4분기부터 적자 폭이 축소되면서 올해 안으로 흑자 전환 기대
- 티빙은 시즌 합병으로 가입자 이관 진행 중. 결국 올해 주가를 움직일 핵심은 미디어 사업의 수익성 회복이라 볼 수 있다.
[SK바이오팜] 다올투자증권, 이지수
- 4분기 실적은 뇌전증 치료제 엑스코프리의 미국 매출 성장이 이어지고 원료 의약품 매출도 증가해 컨센 부합할 전망
- 아직 영업이익 적자지만 지속적인 엑스코프리 처방 확대로 올해 4분기쯤에는 흑자 전환 예상
- 위드 코로나 전환에 따른 영업활동 재개와 임상 진행으로 인한 비용증가로 그동안 실적은 부진했지만 최근 최고 경영진 교체로 판매 전략에 변화가 있을 것으로 예상
[S-Oil] 한국투자증권, 최고운
- 4분기 실적은 대규모 재고 관련 손실로 영업적자 500억 전망. 국제 유가와 환율 하락이 원인.
- 하지만 정제마진은 여전히 견조한 상황. 유가도 전략비축유 보충 가능성 감안하면 주가 바닥은 지난 상황.
- 현 주가는 역사적 PBR 밴드 하단에 있음. 현재 주가는 경기 불확실성을 선반영하고 있음.
- 국제 유가는 70달러는 저점으로 다시 반등할 예정
[추경호 기재부 장관 자본시장 개편 관련 코멘트]
관련 뉴스: https://n.news.naver.com/article/003/0011640195
추경호 "외인투자자 등록의무 폐지…외환시장 새벽 2시 연장"(종합)
기사내용 요약 외신기자 간담회…경제 정책 방향 설명 추경호 "코리아 프리미엄 원년 만들 것" 배당·통합계좌 활성화 등 개선안 이달 발표 내년 하반기 외환시장 개장 새벽 2시까지 외환거래 사
n.news.naver.com
- 주요 내용을 하나 둘 씩 뜯어보면 1) 빠르면 내년 하반기부터 외환시장 개장시간 연장한다는 내용이 들어감. 이는 MSCI가 한국의 선진국 지수 편입을 위해서 외환 시장과 역외 외환시장 거래를 24시간 개방해달라고 요구했기 때문.
- 2) 장기투자 촉진을 위한 배당 제도 개선 방안을 내년부터 시행한다고 밝힘. 한국의 배당금 지급이 글로벌 스탠다드와 다르다는 것도 외국인 투자자에게 지적받아왔는데, 현재 국내 증시는 12월 말에 배당금을 받는 투자자가 결정되고 3월 주주총회에서 배당금이 결정되고 4월에 지급되는 형식임. 하지만 배당금 규모가 먼저 결정되어야 투자자들이 올바른 판단이 가능하다는 내용 (배당락 제도가 없어질수도?)
- 3) 내년부터 영문 공시도 의무화된다. 2024년에 자산 10조원 이상 기업에서 2026년에 자산 2조원 이상 코스피 상장사로 영문공시 의무를 단계적으로 확대할 예정인데. 영문 공시가 단계적으로 도입될 경우, 외국인 투자자의 접근성 개선을 기대해 볼 수 있다.
- 4) 외국인 투자자 등록 의무를 폐지하고 통합계좌 활성화 방안을 하반기에 시행한다. 이 역시 MSCI에서 외국인 투자자 접근성을 저하시키는 요인으로 지적하며 개편을 요구한 사항.
- 결론: MSCI가 선진국 편입을 위해 요구한 내용이 대부분 반영되었지만 내년 하반기에 시행되는 내용이 있다는 점에서 올해 6월에 있는 시장 재분류 심사에서 선진국 편입 가능성을 논하기는 어려운 상황, 그렇더라도 외국인 접근성 개선 문제는 대부분 해결한다는 내용이라는 점에서 외국인 자금 유입 측면에서는 긍정적으로 평가할 수 있는 이슈이다.
- 금융위는 지난 해부터 코리아 디스카운트 해소를 위해 해당 내용 개선이 필요하다는 것을 인식하고 이와 같은 내용을 표함. 앞으로 어떤 방식으로 개선 사항이 나올지 지켜볼 필요가 있음.
'주식 공부 요약' 카테고리의 다른 글
| 230119 오늘 증시 요약 (0) | 2023.01.19 |
|---|---|
| 230118 오늘 증시 요약 (0) | 2023.01.18 |
| 230117 오늘 증시 요약 (0) | 2023.01.17 |
| 230116 오늘 증시 요약 (0) | 2023.01.16 |
| 230113 오늘 증시 요약 (0) | 2023.01.14 |