230208 오늘 증시 요약

 

 

▶ 금일 지수 및 마켓맵

 

코스피: 2483.64 (+1.30%)   /  수급: 개인: -5.640억 외국인: +5,795억 기관: +40억 

코스닥: 779.98 (+1.51%)  /  수급: 개인 -929억  외국인 +710억 기관 +536억

 

 

파월이 디스인플레이션이 시작됐지만, 서비스업에서는 디스인플레이션 신호는 없으며, 서비스 물가 재상승은 우려 사항이라고 언급. 노동시장이 강한 상황에서 인플레이션이 하락하는 것은 긍정적으로 진단. 이르면 24년에 물가 목표치(2%)를 달성할 것으로 예상.

한편, 12월 무역수지는 674억 달러 적자로 적자폭 확대. 글로벌 수요 둔화로 수출이 10개월 최저를 기록했고, 유가 하락으로 원유 수출액도 감소.

 

한국 증시는 연준 파월 의장 발언이 비둘기파적으로 해석된 것이 위험자산 선호 강화로 이어지며 상승 출발. 전일 미 증시 영향으로 상승 출발했지만, 추가 상승없이 등락 반복하며 잠시 숨고르는 모습. 10시 지나며 지수 선물 재반등 속에 상승폭 확대. 업종별로는 서비스업. 의료정밀. 전기전자 등이 강세를 보임

 

 

 

▶ 금일 상승 종목 TOP 15

 

인포뱅크 (+30.00%)
커넥티드 카 솔루션 구축 기술 활용한 자율주행 시장 진출

텔콘RF제약 (+29.97%)
비보존 제약 지분 보유 부각에 상승

플래티어 (+29.96%)
AI 활용 이미지 기반 상품 추천 서비스 출시 소식에 급등

비보존 제약 (+29.96%)
비마약성 진통 신약 국내 임상3상 성공에 상한가

한일진공 (+29.96%)
비보존 제약 지분 보유 부각에 상승

소프트센우 (+29.95%)
IBM 챗봇 개발 추진 소식에 협력사로 부각

케이피엠테크 (+29.90%)
비보존 제약 지분 보유 부각에 상승

미디어젠 (+25.15%)
애플 AI 챗봇 논의… '시리' 제작사 파트너 계약 체결 부각

린드먼아시아 (+20.83%)
페르소나AI 투자 유치 부각

골든센츄리 (+18.68%)
중국 리오프닝 수혜 및 파종기 앞둔 공급계약 기대

노블엠앤비 (+18.12%)
드론 사업 기대감에 외인 기관 쌍끌이 매수

스튜디오미르 (+16.96%)
전일 따상 이후 오늘도 급등

모코엠시스 (+16.84%)
보안 솔루션 사업 성장성 부각

데이타솔루션 (+16.79%)
챗GPT 관련주로 연일 급등

드림어스컴퍼니 (+16.71%)
지난 해 역대 최대 매출 기록 소식에 급등

 

 

▶ 국내외 주요 뉴스

 

 

 

 

★ 눈 여겨 볼 뉴스

 

1. 파월 의장 연설 요약

 

- 1월 미국 고용지표가 급증한 것에 대해 예상보다 노동시장이 이례적으로 매우 강하다고 평가
- 디스인플레이션이 시작됐지만 시간이 좀 걸릴 것 같다. 예상보다 금리 인상을 더 할 수 있음을 시사
- 우리는 추가 금리 인상을 지속하는 것이 적절하다고 생각한다, 일정 기간 동안 제약적인 정책 수준을 유지할 것을 강조
- 예상보다 강한 지표를 얻으면 더 높게 금리를 인상할 수 있다
- 인플레를 낮추기 위해서는 약간의 고용시장 둔화가 수반되지만 이번 사이클은 다른 사이클과 다르다
- 이번 인플레의 큰 부분은 팬데믹 셧다운과 리오프닝에 따른 것, 고용시장은 적어도 완전고용 수준까지 왔다
- 고용시장이 아직 둔화되지 않았지만 둔화될 것이라 본다
- 연준이 직면한 가장 큰 도전은 인플레이션을 2%로 되돌리는 것을 완료하는 것
- 인플레이션은 올해 큰 폭으로 하락해 2024년에는 목표 수준인 2%에 근접할 것으로 본다
- 상품 인플레이션이 하락하기 시작했다는 점에서 디스인플레이션 과정은 시작됐다

 

2. 에스엠 지분경쟁 본격화

 

에스엠이 카카오에 지분 9%가량을 넘기기로 한 가운데. 이수만이 이에 대해 법적 대응 예고.

이수만 "SM 이사회가 제3자에게 신주와 전환사채를 발행하는 것은 명백히 상법과 정관에 위반되는 위법한 행위"

 

법무법인 화우는 "에스엠은 현재 상당한 현금성 자산을 보유하고 있어 이사회가 결의한 막대한 자금을 조달할 만한 경영상의 필요성이 존재하지 않는다"고 밝힘 이어 "회사의 경영권 분쟁 상황에서 경영진의 경영권이나 지배권 방어 등 회사 지배관계에 대한 영향력에 변동을 주는 것을 목적으로 제3자에게 신주 또는 전환사채를 발행하는 것은 주주의 신주인수권을 침해하는 것으로 위법하다"며 "에스엠 이사회는 제3자에게 일방적으로 신주 및 전환사채를 배정함으로써 현 경영진에 우호적인 지분을 확대하고 지배권 경쟁에서 우위를 확보하고자 한 것"이라고 주장함

 

3. 생각보다 심각한 튀르키예 지진

 

튀르키예 남부와 시리아를 강타한 지진에 6300명이 넘는 사망자가 발생. 현재 인명 피해는 시시각각 늘어나고 있으며, 최악의 경우에는 2만명 이상 사망자가 나올 수 있다고 전해짐.  한편 한국 긴급구호대는 튀르키예 측 요청에 따라 탐색 구조팀 중심으로 구성. 외교부에 따르면 터키 강진에 급파된 긴급구호대는 역대 최대 규모로, 외교부, 소방청, 한국국제협력단(KOICA·코이카), 군 인력 등 총 118명으로 구성.

 

 

 

 

▶ 증권가 보고서 정리

 

참고 영상:  https://youtu.be/rCfwuTHI3u4

 

 

 

[외국인 자본시장 접근성 제고방안 분석] NH, 김영환/권아민

- 연초 정부 글로벌 스탠더스 부합하도록 코리아디스카운트 해소, 코리아 프리미엄의 원년으로 만들겠다고 언급

- 정부의 인가를 받은 해외소재 외국 금융기관에 대해 국내 은행간 시장의 직접 참여 허용

- 국내 외환시장 런던 금융시장 마감 시간인 새벽2시까지 연장, 향후 24시간까지 확대할 것을 발표

- 앞으로 자사주 매입 후 소각 의무화, 인적분할 시 자사주에 대한 신주 배정 금지, 의무공개매수제도 등 제도 개선안 발표 예정

- 최근에는 지배구조 이슈 (낮은 배당, 경영권 프리미엄) 를 한국 시장의 디스카운트 주 원인으로 꼽는 경우가 많았다

- 최근 정부의 주식시장 제도 개선은 외국인 접근성 제고와 소액주주 보호라는 두 방향으로 진행

- 코로나 이후 한국 주식시장에서 빠져나갔던 외국인 투자자들이 복귀하는 이 시점에 이러한 제도 개선이 이뤄진다는 점은 고무적

- 최근 지배구조 개선과 관련해 행동주의 펀드들의 움직임이 감지되는데 정부의 정책 기조가 이들 펀드의 목소리에 힘을 실어줄 가능성 높음. 주식 시장의 행동주의 테마 부각 가능성을 염두에 둘 필요가 있다. 

 

 

 

[파월의 발언과 시장 반응에 대한 생각] KB증권, 이은택/이혜원

- 올해는 물가가 크게 하락하는 해. 디스인플레이션은 시작됐다. 다만 초기이며 갈 길은 멀다

- 고용이 계속 강하거나, 물가가 강하다면 최종 기준금리는 더 높아질 수 있다. 다만 고용은 서프라이즈였지만 약화될 전망

- 6월이면 CPI가 2%대로 하락할 것으로 의견이 좁혀지고 있음. 혹시라도 예상이 맞으면 FOMC 연설에서 파월은 한발 뺄 수 밖에 없음

 

 

 

 

[GS리테일] 삼성증권, 박은경

- 4분기 일회성 이익 포함 어닝서프라이즈 시현. 편의점, 슈퍼마켓, 홈쇼핑 모두 호조

- 편의점은 2~3%에 불과한 성장률이 2021년 4분기부터 반등해 성장에 가속도가 붙어음. 신규점 출점에 따른 성장 효과 

- HMR 등 식사 대용품으로 상품 믹스 개선 노력 효과도 실적에 반영

- 슈퍼마켓은 흑자전환 성공, 전반적은 음식료품 유통업 경쟁 완화 수혜

- 홈쇼핑 영업이익률 13% 육박, 수익성 높은 의류 용품 매출 확대에 성공

- 기타, 디지털커머스 사업 영업손실 535억을 기록했지만 적자폭은 축소되고 있음

- 올해 이익전망 상향 조정. 동사의 핵심인 즉석식품 등 수요가 훼손되며 3년간 기존점 성장이 저하했지만 반대로 성장률 회복 클 수 있음

- 슈퍼마켓, 호텔의 턴어라운드도 긍정적 다만 시장은 여전히 편의점 사업 성장성에 대한 비용절감 효과 지속성에 대해 확신이 높은 것 같지 않음

- 기대 이상의 실적이 기대되기 때문에 점진적 매집을 권유

 

[NAVER] 키움증권, 김진구

- 단기 실적보다 인공지능, 클라우드 등 신규 사업을 창출할 수 있는 중장기 사업가치를 투영하여 PER 상승을 반영하는 것이 합리적

- 상반기 중 서치GPT 출시를 계획. 인공지능 사업에서 1차적 단계로 검색, 커머스, 핀테크 등 주요 사업별 공급자, 사용자, 주요 이해관계자간에 창출되는 지속적인 데이터를 통한 알고리즘 고도화 등으로 사업 가치가 높아질 것으로 기대

- 동사는 검색 지배력을 확보. 전자상거래에서 셀러, 유저, 풀필먼트 과정의 통합 데이터를 확보하고 있어 유리

- 1784 건물에서 로봇을 활용한 자율주행, 딜리버리, 페이먼트 등 솔루션 기반 데이터를 클라우드 기반 인공지능에서 학습시키고 있어
  가치가 증가할 전망

- 성장주는 실적보다 멀티플이 중요한데 서치GPT 출시는 동사 밸류를 올려주는 요인. 한국에서 이를 제대로 활용할 기업은 몇 안됨

 

 

[SK이노베이션] 미래에셋증권, 이진호

- SK온 기업가치를 기존 5조에서 12조로 상향. 23년 매출액 추정치도 33% 상향.

- 지주사 할인율을 80%에서 50%로 축소. 이유는 과거와 달리 물적분할 상장 시 기존 주주향 주식배정 등 주주가치 훼손에 대한 보완책이  일반화 되고 있기 때문

- 연간 영업흑자 달성 시기는 2024년으로 소폭 연기. 올해 분기별로도 유의미한 수익성 개선이 진행될 것으로 전망

- 신규 라인 가동이 없어 영업레버리지 본격화 예상. 2년간 분기 실적 변동성을 확대시킨 초기 가동 비용 이슈도 안정화될 것

- 수율 문제도 점진적으로 개선. 시장의 우려보다는 나아지는 흐름으로 판단

 

 

[나스미디어] KB증권, 최용현

- 디지털 광고 시장 둔화 반영하여 이익 하향, 4분기 실적은 부진했는데 매출은 양호했으나 사업비가 부담

- 인건비 효율화로 2023년 영업이익은 19.2% 성장 기대. 장기적으로 OTT 광고 개화가 성장 동력이 될 것

- 넷플릭스 광고요금제 반응은 기대를 하회, OTT 수익성 개선의 핵심 비즈니스기에 OTT 광고 사업은 커질 전망

- 비밀번호 공유 정책 폐지가 OTT 광고 시장 모멘텀 될 수 있을 것

- 현재 OTT 광고 성장성은 기대에는 못 미치지만 우상향하는 흐름은 분명. 넷플릭스 파트너로서 성장을 기대. 현재 밸류도 바닥

 

 

[롯데정밀화학] IBK, 이동욱

- 4분기 기대치 하회했는데 환율 하락이 원인. 주력 제품인 ECH의 적자전환, 대규모 정기보수 진행도 영향을 미침

- ECH 부진, 가스가격 하락에 따른 암모니아 판가 하락, 그린소재는 정기 보수가 부담으로 작용

- 작년 말 기준 보유 현금은 5,780억. 시총의 40%에 육박.

- 지분법 회사인 롯데이네오스화학, 태양광 EVA에 원재료로 투입되는 VAM 추가 증설 계획

- 41만톤의 생산능력을 24년까지 70만톤으로 확대 계획. ROE 6%까지 하락, 올해는 10%까지 회복 기대

- PBR 0.6배로 절대적 저평가 영역. 이익 개선이 관건인데 ROE 회복 된다면 주가도 동반 상승 가능

 

 

[유진테크] 하이투자증권, 송명섭

- 4분기 실적 기대치 하회. 실적 둔화는 올해도 이어질 전망. 내년에는 신장비 매출 발생이 본격화되어 장기성장성은 여전히 견고

- 반도체 장비 주가는 삼성전자, SK하이닉스의 주가와 연동. 장비사들의 매출은 반도체 기업들의 설비투자로 이어지며 반도체 기업들의 주가 상승은 향후 반도체 업황 회복과 설비투자 확대를 암시하기 때문

- 모든 고객사들이 낸드 신규 설비투자를 자제할 것으로 예상되어 올해는 동사 낸드 장비가 거의 출하되지 않을 전망

- 올해는 디램 장비가 매출 대부분을 구성. 동사 디램 장비들은 모든 고객사들의 1A 나노 공정 전환으로 적용 공정수가 확대되고 있어 긍정적

 

[이노션] NH투자증권, 이화정

- 올해 경기둔화 국면 돌입으로 외형성장세 둔화 불가피

- 주가에는 우려가 선반영. 밸류도 하단이며 적극적인 주주환원 정책도 기대

- 메타모빌리티 신사업 추진. 전기 화물차 측면 디지털 사이니지 광고에 대한 규제 샌드박스 실증특례 승인을 획득

- 스포츠 마케팅도 대행에서 벗어나 대회운영, 중계권 판매, IP 활용 통한 스포츠 마케팅 영위할 것. 최근 국제 당구연맹과 MOU 체결

 

 

[크래프톤] 다올투자증권, 김하정

- 4분기 실적 어닝서프라이즈 시현. 일회성 요인보다 매출 호조에 따른 호실적으로 판단

- 매출 호조 배경에는 예상 대비 양호한 모바일 매출의 하락폭과 양호한 실적 (칼리스토 프로토콜)의 판매량일것으로 판단

- 모바일 매출이 양호하다면 더 좋은 시나리오 나올 것

- 배그 모바일 매출이 12월 부터 중국 중심으로 반등, 중국 게임규제 완화 기조 전망 지속

- PER 14.9로 신작 기대감만 형성된다면 얼마든지 반등 가능

- 주주환원 정책도 강화. 23~25년 잉여현금흐름-투자금액의 40%를 자사주 취득 및 소각하는 정책 발표

 

 

 

[한국타이어앤테크놀로지] 신한투자증권, 정용진

- 타이어 업황 연초 이후 분위기 양호. 1월부터 선진국에서 가격 인상 전행 중. 평균적으로 3~4%내외의 인상 효과

- 물량과 가격이 안정적인 상황에서 비용은 기대되는 요인

- 타이어와 부품 업체들 발목을 잡은 운임은 하락. 상반기 투입될 원재료비는 작년 정점 대비 3~5%이상 하락 예상

- 올해 실적보다 더 주목할 것은 전기차 시장에서 도약. 22년 글로벌 전기차 타이어 점유율은 7%로 추정

- 23년 판매량 5% 성장 가정시 점유율 10%까지 상승 전망

 

 

[한국조선해양] 삼성증권, 한영수

- 지주사 할인을 완화시킬 수 있는 긍정적인 변화 감지 되는데 현대삼호중공업의 상장 계획 철회가 결정적. 핵심 자회사 상장으로 인한 지주사 할인 리스크 해소. 현대삼호중공업의 이익이 급증하는 구간에서 지분율 확대는 동사에 긍정적.

- 주력 자회사들의 실적 턴어라운드가 예상되는 가운데 한국조선해양 연결실적에 반영되어 자회사로부터 배당 재원 확보 가능

- 현재 1.8조의 막대한 현금을 보유한 상태로 주주들을 위해 활용할 수 있을 듯

- 한국조선해양은 STX중공업 인수를 추진 중. 인수에 성공하면 현대중공업 엔진사업 부문과의 시너지를 통해 빠르게 수익성 개선 가능